In „Der grausige Jahrmarkt“ wollen die Baudelaire- Waisen das Geheimnis um ihre Eltern endgültig lösen. Sie verkleiden sich als Monstrositäten, um auf dem heruntergekommenen Jahrmarkt Graf Olaf und seine Kumpanen zu beschatten. Doch an dem schauerlichen Ort treiben außerdem noch die geheimnisvolle Wahrsagerin Madame Lulu und eine Meute ausgehungerter Löwen ihr Unwesen …